大爆发！全球资金疯狂涌入中国资产，普通人如何抓住这波红利？

土皮交易手册

全球资本正以史无前例的速度“扫货”中国资产！

2025年开年以来，港股市场以一场气势如虹的暴涨震撼全球投资者——恒生指数年内涨幅超17%，恒生科技指数更是飙升近29%！ 这背后，是高盛报告揭示的惊人数据：仅四周内，全球资金净流入A股1700亿元，港股获南向资金超2900亿港元加持，创历史新高。中国资产为何突然成为“香饽饽”？普通人又该如何搭上这趟财富快车？

一、三大核心逻辑引爆“中国资产热”

1. 政策转向+估值洼地：抄底时机已至

– 自2024年9月起，中国密集出台货币宽松、财政刺激政策，扭转市场悲观预期。叠加三年深度调整，A股市盈率仅12倍，港股估值更处历史低位，被外资视为“全球最便宜资产”。摩根士丹利直言：“中国股市ROE（净资产收益率）已从9%升至11%，未来还将持续改善！”

– 对比：

美股标普500市盈率高达28倍，纳斯达克超40倍，资金从高估值市场撤离已成趋势。

2. 美联储降息+人民币升值：外资涌入加速

– 美联储2024年开启降息周期，美元走弱推动人民币升值预期升温，人民币资产吸引力骤增。高盛预测，若美联储年内再降息25基点，外资流入规模将翻倍。

3. 科技革命：AI与新能源重塑估值逻辑

– 阿里巴巴宣布3年豪掷3800亿建设AI基础设施，腾讯微信接入国产大模型DeepSeek，中国科技龙头正从“互联网巨头”转型为“AI时代新基建”。外资机构称，中国科技股的“含AI量”远超欧美，港股科技板块权重占比高达46.9%。

二、谁在买？买什么？普通人如何跟投？

– 外资动向：

高盛、挪威主权基金等巨头重仓港股科技股，腾讯、小米、美团成外资“心头好”。

– 南向资金：

年内2952亿港元南下扫货，14个交易日单日买入超百亿，科技与AI板块成共识。

– 普通人机会：

1. 借道ETF：

恒生科技ETF（159747）、港股通50ETF（513550）等门槛低、费率优，一键布局科技龙头。

2. 聚焦核心赛道：

金融、消费、新能源、AI四大领域兼具政策红利与业绩支撑，宁德时代、比亚迪等产业链龙头潜力巨大。

三、警惕！狂欢中的三大风险信号

1. 短期炒作过热：

部分题材股月内翻倍，散户跟风易成“接盘侠”。

2. 美元波动冲击：

若美联储降息不及预期，美元反弹或引发外资阶段性撤离。

3. 政策传导不确定性：

地方债务化解、房地产调整等宏观变量仍需警惕。

结语：长期主义才是赢家

全球资金重估中国资产绝非短期热潮。杨德龙等专家提醒：

与其追逐妖股，不如坚守“估值修复+产业升级”双主线

，布局优质蓝筹与科技龙头。历史经验表明，每一轮资本盛宴中，只有深度研究、理性决策的投资者，才能笑到最后！

（本文数据及观点综合自高盛、摩根士丹利等机构研报，不构成投资建议）

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