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三折人生

#10月财经新势力#

2024年9月27日,

刚刚,央行

降准

0.5%!

按照我国

存款规模

大概200多万亿元计算,本次降准0.5%,可以释放

1万亿元

长期资金。

所谓降准,是

降低存款准备金率

的意思,这是央行

货币政策

的“三大传统法宝”之一。

为了解释清楚

降准

,我们从一个小故事开始:

隔壁的王大妈有1000元,王大妈感觉放在家里不安全,又没利息,决定把钱存进银行。

于是,银行存款账本上就多了1000元。

如果银行一直把这钱锁在金库里,只等王大妈来取款——

反正王大妈不急着取钱,银行一拍大腿,决定先把这1000元钱贷给老吴,赚取贷款利息。

老吴拿着借来的钱,立马去老李的商店买了双鞋,支付了1000元,

这时候,店家老李有了1000元,但老李感觉放在家里不安全,又没利息,于是老李又把钱存回银行。

这时候,银行存款账本上就又多了1000元,存款共计2000元。

此时,银行也不可能拿着这1000元钱只等店家老李来取款。

于是银行再次把钱贷了出去。

以此往复,货币每存入一次,银行就进行一次贷款,这样可以无限继续下去,一生十,十生百,无穷匮也,创造了

无限

的货币量。

这个过程就是

货币创造

这个游戏可以一直玩下去,但有个问题,就是——

银行毕竟还是要赚取

利润

的,把所有钱都闲置在金库中没有必要。

银行就是个大资金池,不断有客户把钱存进来,而客户并不是一次性把钱都取走。

所以央行就要求银行把客户存进来的钱分成

两部分

,一部分可用于发放贷款,赚取利润;

另一部分存款放在央行,保证储户提取存款和资金清算需要时使用。

这部分

以备客户提款需求

而上交央行的钱就被

称存款准备金

不是,央行会规定银行必须持有的准备金的

最低水平

,这被称为

法定

存款准备金。

存款准备金

占比

存款总额

的比例就被称为

存款准备金率

公式如下:

因为银行有大有小,流动性风险各不相同,因此央行规定各类银行

法定存款准备金率

有所不同。本次降准后,平均存款准备金率约6.6%。

当然可以,银行持有高于

法定

最低量的准备金,被称为

超额

存款准备金。

在有

准备金

的情况下,

货币的创造过程

会发生什么变化呢?

我们再来模拟下,假设准备金率为10%。

银行缴存完准备金后,剩下的存款就借给老吴,

老吴在店家老李那消费900元买了鞋,店家老李就有了900元,又去存银行,

银行缴存了10%准备金后,存款剩余900-90=810元继续用于贷款,以此往复,

但因为有了准备金,存款不再是100%都能贷款出去,因此也没法创造出无限的货币量。

在上面的例子中,1000元初始存款,10%的准备金率,最终能创造出了10000元

货币供给

,放大了10倍。

这个10倍我们称为

存款创造乘数,

或者叫

存款乘数。

存款乘数

的大小和

准备金率

有关系,我们在不考虑“私房钱被你塞在天花板上不再流通”这类

现金漏损

的情况下,

存款乘数

准备金率

倒数

上述公式可以通过

等比数列

推算出来,感兴趣同学可以算一算。

存款乘数和准备金率的

关系

我们也可以这样理解,

准备金率

越低,放在央行的钱越少,这样银行留存的可以自由使用的存款就越多,能用于贷款的钱也越多,

存款乘数

自然也越高。

总之,降准后可以释放足够流动性

支持

实体经济,推动

实体经济

持续恢复、回升向好。

央行通过降准,加大

货币政策

调控力度,提高货币政策调控精准性,为经济稳定增长和高质量发展创造良好的

货币金融环境

!‍‍‍‍‍‍‍

好了,今天就说到这吧。

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