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央行1500亿操作后国债分化!长券跌短券涨,你的理财该转向哪?

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一线民工

央行前一日投放1500亿国库现金定存的操作余波未平,银行间债市已现剧烈分化:30年期国债收益率单日跳涨2.75bp至2.0025%,10年期国债同步上行1.25bp;而1年期利率债却逆势下行2bp,资金正在上演“弃长追短”大戏。

一边是30年国债遭机构抛售,一边是1年期利率债被疯抢——这不仅是数字游戏,更暗藏普通人房贷、理财的生死局!

为什么资金突然抛弃长期债券?

1. 股市吸血效应:A股逼近3400点,恒生科技指数年内暴涨30%,资金正从债市撤离转投股市;

2. 利率倒挂魔咒:DR007资金利率(2.22%)竟高于30年国债收益率(2.0025%),机构持有长债每天都在亏钱;

3. 政策预期反转:2月通胀低于预期本应利好债市,但机构预判3-4月或迎降准降息,短债博弈空间更大。

普通人如何应对债市巨震?现在该买长债抄底,还是追短债避险?

1. 政策信号解码:央行在下什么棋?

- 短端宽松信号:3月10日965亿逆回购+1500亿定存操作,显示央行优先保障短期流动性,1年期存单利率已稳在2.02%;

- 长端预警信号:30年国债招标遇冷,地方政府专项债即将放量发行,长期利率承压成定局。

2. 财富保卫战:三类人应对策略

- 房贷族:紧盯LPR报价(4月或降15bp),优先选1年期LPR挂钩贷款;

- 理财客:减持银行3年以上定期存款,转投政金债ETF(511520)吃短端红利,7天年化收益超2.5%;

- 股债双杀恐惧者:配置1-3年期城投债,年化收益3.2%仍保本,成资金避风港。

3. 机构暗箱操作揭秘

- 保险巨头:逆势扫货2658亿长债,赌的是养老金刚性配置需求;

- 游资新套路:利用国债期货做空30年合约,同时做多2年期套利,日赚0.15%无风险收益。

你持有的理财主要配置什么?

A. 长债 B. 短债 C. 股债混合

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