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云霄国烟一手货源批发代理《今日汇总》
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期货期权交易实操心得续18条
期咖·九间铺子
1.新上市期货品种一年内最好别参与交易。如集运欧线上市时700多元,一年内炒到5600元。碳酸锂上市时20多万元,一年后跌到最低7万元。
2.
当隐含波动率下降时,可能会出现认购期权与认沽期权双杀的行情。
3.不同品种之间隐含波动率差异很大,不具备可比性。隐含波动率要与品种自身历史波动率比较。
4.
当隐含波动率大幅上升时,认购期权与认沽期权涨幅与跌幅比较悬殊,期权跨式组合(双买)策略成功的概率较大。
5.大跌之后,可以尝试以“
多2空1
”的方式分步建仓。反之,大涨之后,可以尝试以“
空2多1
”的方式分步建仓。
6.B-S期权定价公式认为,5个影响期权价格的因素分别为:
标的资产价格、到期时间、波动率、无风险利率和执行价格。
将期权实际价格以及除波动率以外的其他4个参数代入公式而反推出一个波动率数值,就是隐含波动率。一般来说,期权隐含波动率越高,则机会越大,其隐含的风险也就越大。
7.既然隐含波动率是由5个指标倒推出来的,那就是一种结果,具有滞后性。
8.溢价率是一个重要参考指标。溢价率越高,说明期权的风险越大。
9.
当隐含波动率和溢价率同步下降时,大概率是有资金撤离标的资产。
10.取消铜、铝出口关税,意味着国际市场铜、铝供给减少、价格上升,国内市场铜、铝供给增多、价格下降。但国际铜铝价格上涨,在比价效应下,又有可能反过来拉升国内铜铝价格。(2023年我国出口铝529万吨)
11.关注白糖进口配额对糖价的影响。
12.中美贸易战会导致中国减少进口美国大豆,进而推升中国国内豆粕价格。
13.印尼是镍的主要出口国,该国对镍生产和出口的政策多变而且突然,对沪镍价格的影响非常大。
14.铁矿石储量100亿吨(铁含量65%)的
西芒杜铁矿2025年投产
,是铁矿石看空的长期因素之一。
15.华菱钢铁2009年成为FMG第二大股东,当年国际铁矿石价格下降39%。
16.当某个品种炒作过热时,交易所可能采取的降温措施:
①风险提示,②提高保证金,③提高手续费,④降低开仓和持仓限额,⑤限制单个客户交易和出金等。
17.铁矿石、螺纹钢、铜、石油等原材料和工业品,与股指有一定的正相关性,但关联度难以量化,且在不同背景下关联度差异较大。
18.原油是最难判断涨跌的品种,最容易受地缘政治、地区冲突影响和Opec组织人为控制,保证金占用量大,尽量不要参与交易。