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研报掘金丨华创证券:盐湖股份分红潜力雄厚,首予“推荐”评级
新浪财经
来源:港股那点事
华创证券研报指出,盐湖股份(000792.SZ)为国内氯化钾龙头和全球碳酸锂低成本代表,有望受益产能扩张和价格趋稳。给予公司2025年23倍估值,对应目标价21.3元,首次覆盖,给予“推荐”评级。受2019年剥离不良资产影响,2020-2023年累计创造归母净利润300亿元,其中2023 年,受钾锂价格下滑及缴纳采矿权出让收益影响,公司实现归母净利润79.14亿元,同比-49.17%,但期末未分配利润为-203.86亿元。2024年,新公司法实施,规定资本公积可用于弥补亏损,公司24年H1资本公积金弥补后的期末未分配利润为222亿元,分红潜力雄厚。