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潮州一手手工外放货源《今日汇总》
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赚钱了!股票和债券这样平移,收益直接翻倍!
十七财经
股票市场波澜起伏,身处震荡的市场中,股债双修能很好的起到到风险对冲作用,风险可控那收益怎么翻倍呢?
股债双修,是将股票和债券按照一定比例组合起来投资,然而这种
投资过于刻板,胡子眉毛一把抓,容易被趋势牵着鼻子走
,怎么补偏救弊呢?
股债双修:
股票和债券按照一定配比持仓,使股票和债券
相互依托,抵冲市场下行的冲击
,
使整体持仓回撤空间缩小;
股债双修通常是
二八分配
,具体来讲,二八指的是80%的资金投资股票,20%的资金投资债券。
二八投资策略属于偏进攻型策略,也可以根据自身风险承受能力进行调节,比如三七,也可以五五,甚至可以八二,这个比例并非绝对。
为什么首推二八投资策略,主要是这种运作模式利用的是股债之间的“
跷跷板效应
”。
股债之间的关系,通常情况是此起彼伏,你升我降的局面,这里举一个最近发生的例子:
2024年9月24日,十年国债主连指数从107.135点,短短六个工作日,跌到10月8日的105.345点,
下跌1.67%
;
而同时期的上证指数从2863.13点上涨到3489.78点,
上涨21.89%
;
(仅统计收盘价)
“跷跷板效应”的发生是多重因素所致,如
经济基本面,货币政策干预,资金流向和市场情绪
等。
由于股市和债市分属不同的流动渠道,资金也随市场情绪进行穿梭流动,
资金流到哪个“蓄水池” ,哪个“蓄水池”就走强。
然而,若遭遇股债双杀,头顶达摩克利斯之剑该又该怎么办呢?
补偏救弊
股债双杀时,持仓会出现大规模回撤,情绪不要慌张,做好以下三点:
一 .
控制持仓
:例如,100元的资金,40元购买股票,40元购买债券,20元预留;如果股票下跌20%,债券下跌2%;
回撤=(40×20%+40×2%)/100=8.8%
二 .调仓换股
:所选的股票赛道和题材是否有发力的空间?投资逻辑是否正确?
股票下行到一定位置进行适度阶梯式补仓,或者寻找更好的投资标的进行股票平移。
债券选择有讲究:若基本面向好,利率上行,则选企业债和信用债;反之选国债。
三 .箱体交易
:若市场基本面不变,可把债券作为“定海神针”,以固收+的形式锁定盈利。
若有机会,剩余资金做箱体交易,巩固收益;
若无机会,剩余资金撤回债券,资金不坐冷板凳;
这种运作模式灵活多变,
框架结构随时会变化,但宏观的投资逻辑仍然清晰。
下图是我自己一个典型
箱体交易+股债平移
:
2024年10月8日,上证指数走到当时最高点时,收了一根上影线的长绿柱,同时也是国债的下跌的最低点,果断把做T的科创50ETF全部转入国债基金,无缝衔接。(备注:支付宝基金转换,是无须赎回的,资金不空闲)
做箱体交易的股票,尽量不要选择题材股、行业股、赛道股、资源股
,这种股票波动周期太长,资金进入后有一定概率被套出不来。
因此,可选择综合性股指进行来回做T,比如
创业板,科创板、证券板块,公共事业ETF
我也做过一段时间,这种股指波动大,
很容易形成箱体震荡的趋势
。尤其创业板和科创板的股票涨跌幅度为20%,做起T来得心应手。
上图我近一年用科创50ETF做T的图形,基本都能踩在点上,这种箱体震荡行情不适宜做网格,网格交易虽然稳当,但稀释了收益百分比。
科创50ETF从2024年9月买入,10月8日卖出时收益46.79%;
而转换的国债,我一直持有到今天,四个月收益
5.42%
,
当股票破位!或者做T失败时,果断出局不要犹豫,
错了就错了,迅速把资金转入债券,先保住既得利益,再静观其变,待时而动。
股票做T失败是比较常见的现象,不用心灰,十次做T三次左右失败很正常,是可以接受的,收益仍然高于债券投资。
对于箱体资金占比,个人建议七三开,即70%投入债券,30%资金在股票和债券之间来回滚动。
总结
如果投资者工作繁忙,没有时间看盘,建议采用股债双修+股债平移;长线为宜,收益情况随市场波动影响较大。
倘若投资者时间充裕,能随时看盘,建议采用股债双修的“
箱体交易+股债平移
”,此种方式
纠错能力极强,不容易被套
。
虽说收益能力不强劲,但稳中有胜,可立于不败之地。
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