建筑企业2024年八大盘点与2025年六大展望

和君咨询

作者：和君咨询建筑事业部

当前，正值 “十四五” 规划即将圆满收官与 “十五五” 规划蓄势待发的历史交汇时刻，回顾 过往的2024年，建筑企业经历了哪些变革？展望未来的2025年，又将有哪些期盼与核心关注点？

2024年八大盘点

1.

基建投资结构性增长，呈现 “传统托底、新兴蓄势” 的特征

2024 年国家持续加大对交通、能源、水利等传统基建领域的政策扶持，基建投资成为稳增长的核心动力。2024 年传统基建在整体基建投资中占比超过 80%，其中电力/热力/燃气及水生产供应业（25%）、交通运输/仓储邮政业（35%）、水利/环境/公共设施管理业（40%）构成三大传统基建支柱。电力、燃气等能源类投资增速高达 23.9%，成为传统基建中的增长引擎。

但 “新基建” 对建筑业的拉动作用仍然有限。新基建在 2024 年基建总投资中占比不超过 20%，其中数字基建（5G、工业互联网等）增速达 16.2%-34.1%，但绝对值仍无法与传统基建相比。

图：厦门码头

2.

房地产关联业务占比下降，“三大工程” 成为新增长极

房地产项目占建筑业订单比重从 2020 年的 35% 降至 2024 年的 22%，房企暴雷导致民营建筑企业应收账款周期延长至 180 天以上。“三大工程” 被中央经济工作会议明确为 “构建房地产发展新模式” 的核心举措，年均投资规模预计达 1.2 万亿元（城中村改造 5000 亿、保障房 5000 亿、“平急两用” 基建 2500 亿），成为稳投资的重要抓手。

3.

建筑央企领航战新产业

2024 年，建筑央企加速布局战略性新兴产业，成为行业转型升级的核心引擎。中国电建以 2596.58 亿元的战新业务营收领跑建筑领域，聚焦新能源、环保及数字化转型；中建一局研发的 “北斗卫星施工定位测控装备” 打破 GPS 垄断，入选工信部重大技术装备目录。中交投资通过战新产业实现营收占比超 20%，落地宁夏中卫大数据中心等项目，推动传统基建与数字化深度融合。安徽建工整合资源形成十大业务板块，专业化子公司营收大幅增长，智能制造、新能源等领域成效显著。建筑企业正以科技创新为驱动，加速向高端化、智能化、绿色化转型。

图：中建北斗智能装备

4.海外市场风险与机遇并存

商务部建立 “海外工程白名单”，对沙特、阿联酋等国项目提供汇率避险工具，“一带一路” 沿线基建需求增长，但汇率波动、地缘政治及国际竞争加剧，2023年新签海外合同额同比下降 9.2%，企业避险意识增强。中国铁建在匈塞铁路项目通过 “中方标准+本地分包” 模式提升整体项目效益；而中国交建在东南亚的铁路项目因当地政策调整延期，凸显国际环境复杂性。

5.

行业集中度持续提升

八大央企凭借资金、技术和政策支持进一步巩固市场地位，地方国企面临央企下沉与债务压力的双重挑战，尾部中小企业加速出清。如云南建投因地方债务压力被迫出售高速公路资产。

6.

PPP回归特许经营模式

新政明确PPP项目全部采取特许经营模式，项目规模大幅缩减，政府角色从 “购买方” 转为 “补助方”，优先支持使用者付费项目，减少财政支出责任。央国企短期订单承压，长期可通过优化业务结构，如转向专项债项目、城市更新等，实现高质量发展。

7.绿色建筑与可持续发展主流化

“双碳” 目标下，绿色建材、建筑碳管理技术、装配式建筑快速普及，政策要求新建项目节能标准提升 30%，多地试点零碳建筑，建筑垃圾减量和能效优化成为企业必修课。欧盟碳边境调节机制（CBAM）倒逼中国建筑出口企业碳披露，国内《建筑碳排放计算标准》7月强制实施。

图：绿色建筑施工模型

8.数字化转型全面加速

BIM技术、AI项目管理工具、虚拟施工等技术广泛应用，推动行业从传统物理模型向数字协同转型，企业通过数字化提升效率并降低成本，BIM市场规模持续扩大。住建部《“十四五”建筑业发展规划》要求 2025年新建项目 BIM 应用率超 90%，上海、深圳等地对未使用BIM技术的项目不予审批。上海建工 “临港新片区项目” 通过AI进度管理系统，将工期缩短 18%，材料浪费率降低 25%，获评住建部智能建造试点。

2025年建筑行业六大展望

1.

韧性城市建设驱动新基建

极端气候频发背景下，海绵城市、地下管廊、应急避难设施投资提速，防灾型建筑设计标准升级，将催生千亿级增量市场。应急管理部修订《城市防灾避难场所建设标准》，要求人口 500 万以上城市 2027年前完成地下管廊智能化改造。

2.

绿色建筑标准化体系成型

预计住建部将发布《零碳建筑技术导则》，并配套财税补贴，推动光伏建筑一体化（BIPV）和碳交易市场联动。住建部计划将建筑碳排放纳入开发商土地竞拍评分，深圳拟立法要求新建公共建筑光伏覆盖率 ≥40%。光伏建筑一体化（BIPV）、氢能供能系统、碳捕捉材料进入规模化应用。

图：光伏发电太阳能板

3.

海外市场持续标准输出，构建深度本土化模式

依托高铁、超高层建筑等技术优势，中国建筑标准（如抗震、节能规范）向东南亚、中东地区推广。商务部筹建 “中国建造标准认证中心”，重点推广抗震、沙漠施工等特色标准。RCEP 协定深化将推动中国企业在东盟设立区域总部，构建 “中方技术+本地供应链” 模式。

4.

政策驱动存量资产盘活

REITs 试点扩围至保障性租赁住房领域，建筑企业需强化运营能力。上海城投集团通过 “建设+运营” 模式，将15个停车场项目打包发行 REITs，IRR 提升至 6.8%。

5.

城市更新 2.0 模式成型

城市更新从 “大拆大建” 转向精细化微更新，历史街区生活化、地下空间智能开发、社区适老化改造成为重点，政企合作（PPP-EOD模式）主导投资。自然资源部将出台《历史街区活化利用技术指南》，南京、成都试点容积率奖励政策。

6.

建筑业 “数据资产化” 探索

数据局将建筑能耗数据纳入首批可交易数据要素目录，上海试点 BIM 模型数据交易平台。

BIM 数据、能耗数据、供应链数据成为新型生产要素，头部企业或尝试数据交易和碳积分变现，催生建筑行业数据服务新业态。广联达与腾讯云合作开发建筑业数据中台，已为 30 家央企提供碳足迹追踪服务。

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和君咨询建筑事业部聚焦“大建筑”领域，覆盖“投建营”全产业链及产业生态相关企业，依托和君集团”咨询+资本+商学”服务优势，具备包括产业规划、十五五战略规划、组织与人力资源、管理流程制度体系建设、风险内控、创新业务研究、企业内训、常年顾问等在内的全产品、全周期服务能力，助力“大建筑”领域企业决胜产业巨变时代。

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